1968年2月24日に、米国と南ベトナム軍が古代首都フエを共産主義勢力から奪還したため、テト攻撃は終了します。分散した戦闘が南ベトナム全体でさらに1週間続きましたが、フエの戦いは攻撃の最後の主要な関与であり、南ベトナムの主要都市のすべてに対する共産主義者の攻撃を見ました。テトの余波で、米国の世論はベトナム戦争に断固として反対した。
1968年、ベトナムでの米軍の3年目が始まりました。軍事指導部は、北ベトナムと南ベトナムの同盟国であるベトコンに有利な和平協定がまもなく強制されるとまだ確信していた。すぐに米国から撤退するようにという自宅での呼びかけが増えているにもかかわらず、リンドン・ジョンソン大統領の政権は、爆撃やその他の消耗作戦の増加を通じて共産主義者への圧力を維持する計画を立てていたベトナムの米軍司令官ウィリアム・ウエストモアランド将軍は、「トンネルの終わりの光」をはっきりと見ると主張し、ジョンソンは、すぐに衝撃を受けた共産主義者がジャングルから交渉テーブルにつまずくのを望んだ。
しかし、1968年1月30日、ベトコンと北ベトナム人は南ベトナム全域で大規模なテト攻勢を開始しました。これはテトベトナムの旧正月の最初の日であり、最も重要な祝日であり、多くの南ベトナム兵が非公式の休戦を期待して帰宅した。ベトコンはゲリラ戦術で知られており、この規模で攻撃を開始したことはありませんでした。その結果、米国と南ベトナム軍は完全に驚きました。
攻撃の初日、北ベトナム軍の支援を受けた何万人ものベトコン兵士が、南ベトナムの5つの大都市、多数の小さな都市と町、および多くの米国と南ベトナムの基地を占領しました。ベトコンはサイゴンの「南ベトナムの首都」を攻撃し、数時間にわたってアメリカ大使館を攻撃しました。この行動は米国のテレビニュースクルーによってキャッチされ、南ベトナムの軍関係者によるベトコンの反政府勢力の残忍な即興通りの実行も記録しました。
アメリカと南ベトナムがサイゴンの支配権を取り戻すために戦ったとき、フエ、ダラット、コントゥム、クアントリの各都市は共産主義者に陥りました。米軍と南ベトナム軍は、これらの都市のほとんどを数日以内に奪還しましたが、フエは占領している共産主義の兵士たちによって激しく争われました。 26日間の費用のかかる家同士の戦いの後、2月24日に南ベトナムの旗がフエの上に再び掲げられ、テト攻撃は終了しました。フエの共産主義の占領の間、多くの南ベトナム政府の役人と民間人が虐殺され、多くの民間人が都市の解放に先行する米国の爆撃で死亡しました。
多くの点で、テット攻勢は共産主義者にとって軍事災害でした。彼らは敵の10倍の犠牲者を出し、攻勢の開幕日に占領されたエリアをコントロールできませんでした。彼らは、この攻撃が南ベトナム政府と米軍の存在に対する一般的な蜂起に火をつけることを望んでいました。これは発生しませんでした。さらに、戦争で初めてオープンになったベトコンは、ほとんど全滅した。しかし、テト攻勢はアメリカの紛争の差し迫った終結を望んでいたため、ベトナムの米軍ミッションに致命的な打撃を与えました。
テットの余波で、ジョンソン大統領はベトナムの政策のためにあらゆる面で攻撃を受けました。ウェストモアランド将軍は共産主義者を圧倒するためにさらに200,000人の部隊を要求し、この要求が開示された後に続いた全国的な騒動はジョンソンにウェストモアランドをワシントンに呼び戻すことを強制した。ジョンソンは3月31日に、米国がベトナムでエスカレーションを解除し、北ベトナムの爆撃を停止し、紛争を終わらせるための和平合意を求めると発表しました。同じスピーチで、彼はまた、大統領選挙への再選を求めないことを発表した。